Esta es la famosa iglesia de "Las Calatravas", que es parte del antiguo convento que la orden religiosa instaló en Madrid cuando vinieron desde la provincia de Guadalajara en 1623. Estuvo a punto de desaparecer durante la desamortización en el siglo XIX.  Muy modificado en su aspecto original  la iglesia aparece hoy empequeñecida y casi anulada por el entorno, muy lejos de la concepción original en la que se preveía que la cúpula destacase poderosamente en la perspectiva de la calle Alcalá, como muestran algunas fotografías antiguas. Su retablo está considerado obra maestra del Churrigueresco.